オーストラリアにおける外資CGTルールの協議開始

本年度の連邦予算(Link)では、政府は外資CGT体制を強化する措置を発表しました。現在のところ、オーストラリア税法(Link)の855項では、「外資」の税務上居住者は、市場価値の50%以上がオーストラリアで課税対象不動産(TARP, Taxable Australian Real Property)にある場合の間接的な非ポートフォリオ持分を含め、TARPとみなされる資産を処分する場合にのみ、オーストラリアのCGTに対して責任を負うことになっています。

2024年7月23日、財務省は、外資CGTの一体性と確実性を高めるための変更を提案する協議文書(Link)を公表し、外国人投資家がオーストラリアで公平な分担税金を支払うような措置を設けました。これらの措置は、2025年7月1日以降のCGTイベントに適用される予定です。

CGT（キャピタルゲイン税）基盤の拡大

提案された変更は、855項の下で外資のためのCGT制度の範囲を明確化し拡大することを目的とし、特に再エネ産業における「不動産」の意味に関する不確実性に対処するものでした。これらの提案された変更は、オーストラリアのインフラ、運輸、エネルギー、農業、資源セクターの外国人投資家に大きな影響を与えると考えられています。

協議文書では、オーストラリアの土地と「経済的に密接な関係」があると考えられる資産の例として、次のようなものが列挙されており、TARPとされています:

• オーストラリアに所在する土地を使用するためのリースまたはライセンス(牧草地リースを含むが、これに限定されない);
• オーストラリアに所在する土地に関するオーストラリアの水に対する権利;
• オーストラリアに所在する土地に設置されるインフラおよび機械(企業の鉱業、採石業または試掘権の対象となる土地を含む):
  • 風力発電、太陽光パネル、電池、送電塔、送電線、変電所などのエネルギー・通信インフラ;
  • 鉄道網、港湾、空港等の交通インフラ
  • 鉱山採掘用のドリルや破砕機など、鉱山で使用するために陸上に設置された重機。
• オーストラリアの土地および/または天然資源と経済的に密接な関係にある上記資産または類似資産の種類のいずれかを取得するオプションまたは権利
• 市場価値の50%以上がこれらの資産から生じている企業に対する非ポートフォリオ持分。

これらの変化は、特に再エネ資産の取り扱いをより明確にしますが、税務上非居住者には更に大きな影響を与えると考えられています。

主資産テスト(PAT、Principal Asset Test)の拡張テスト期間

資産がCGT制度の下で課税されるかどうかを決定するための試験期間は、間接的なオーストラリア不動産権益の処分前の365日まで延長されます。対象企業の市場価値の50%以上がTARPから過去365日間のいかなる時点に派生した場合、PAT基準を満たすことになり、したがってCGTの対象となります。現在、PATはCGTイベントの時点でのみ決定されるのとは、対照的です。

この変更は、テストの信頼性を向上させ、資産構成を操作する能力を低下させることを目的としています。しかし、1年間にわたる過去の市場評価を入手することに当たっては、課題を抱えています。

ATO通知要件

提案された措置によると、非居住者投資家は、事前にあらゆる取引、特に2000万豪ドルを超える株式やその他の権利の処分（売却）を伴う取引について、ATOに通知することが要求されています。さらに、当該CGTイベントまたは決済(いずれか早い方)の前に、所定の審査期間の前に、承認された書式でこの通知をATOに提出しなければいけません。

このプロセスでは、ATOが売手である非居住者投資家が提出した通知に同意しない場合、ATOは売手と買手に対し、この通知を撤回するよう推奨することができ、源泉徴収が取引に適用されることになります。

現在、買手に売主申告書が提出されている場合、買手は販売税を源泉徴収する必要はありません。したがって、場合によっては、外国人居住者は、ATOの知識がなければ、売却がCGTの対象ではないと誤って宣言することができると考えられ、これを対処するための措置なのです。

この変更により、2000万豪ドルを超える金額の取引が大幅に遅延する可能性があることが予想されます。売手が、権利がオーストラリア間接不動産権ではないことをATOに安心させることができない場合、買手は購入価格から12.5%(2025年1月1日から15%に上昇)の源泉徴収をしなければいけません。

最後に

外資CGT基盤を拡大するための修正案は、特にエネルギー、農業、インフラ分野における、新たに対象を絞ったオーストラリアの資産クラスへの外国投資に大きな影響を与えると推測できます。

影響を受ける資産を保有または取得しようと計画している非居住者投資家は、これらの措置が税引後収益にどのような影響を与えるかを慎重に検討すべきです。

オーストラリア政府が変革を実施する前にこれらの問題に対処できるよう、協議過程の(Link)中に、影響を受ける資産クラスに投資することの潜在的な逆インセンティブを含め、懸念事項を伝えることを奨励いたします。

弊社GTオーストラリアの税務チームは、このプロセスを通じて皆様をサポートし、これらの新しい規制が施行された際に役立てていただける体制を整えています。